國務(wù)院出臺了鋼鐵、水泥、玻璃等幾個行業(yè)化解產(chǎn)能過剩的指導(dǎo)意見，從鋼鐵行業(yè)措施看并沒有太多新意，僅是過往措施在國務(wù)院層面進行綜述。壓縮產(chǎn)能規(guī)模方面相比河北省6000萬噸產(chǎn)能壓縮的地方規(guī)劃，8000萬噸的壓縮產(chǎn)能指標(biāo)也相對保守。在考慮未來產(chǎn)能完全不增加情況下壓縮產(chǎn)能僅占總產(chǎn)能8%，5年的時間截點也使產(chǎn)能壓縮具體執(zhí)行措施出臺的緊迫性不強。結(jié)合我們對唐山地區(qū)產(chǎn)能調(diào)控措施跟蹤來看，指導(dǎo)意見對行業(yè)產(chǎn)能影響不大，但需跟蹤后續(xù)有無其他措施。我們認(rèn)為對鋼鐵等傳統(tǒng)行業(yè)的治理可能更多提供類似于環(huán)保等行業(yè)的機會，如同我們之前草根調(diào)研中提到的關(guān)于燒結(jié)脫硫等設(shè)備催生脫硫相關(guān)企業(yè)的投資機會。
成交趨弱，貿(mào)易商競價出貨積極。上周我們調(diào)研反饋節(jié)后貿(mào)易商拉漲意愿較強但實際拉漲較為困難，本周現(xiàn)貨市場成交逐步趨弱，貿(mào)易商競價出貨比較積極，價格開始出現(xiàn)小幅陰跌，期螺也在小幅反彈后重新轉(zhuǎn)為跌勢。“前幾天北京地區(qū)13家大戶日成交始終在20000噸左右上下，但價格明顯感覺到壓力，今天成交只有18500噸了，節(jié)后第一次降到20000噸以下，而且價格下降才能刺激下出貨，貿(mào)易商競價出貨比較積極。盡管唐山鋼坯價格還小幅上漲10元但對市場起不到什么提振作用，節(jié)后的觀望心態(tài)逐步轉(zhuǎn)悲觀。”上海地區(qū)成交比較清淡，貿(mào)易商反饋“詢價電話不多，上午基本沒什么成交，現(xiàn)在連和客戶議價的機會都不多，最近還有鋼廠資源逐步到貨的，價格估計還要繼續(xù)下降。”鋼廠補庫趨緩，礦價下跌風(fēng)險加大。近期礦價繼續(xù)小幅上揚到134.5美元，但調(diào)研情況鋼廠補庫的力度逐漸減弱，成交有所趨緩價格難以繼續(xù)上沖，供需雙方對目前價格略顯僵持。目前產(chǎn)業(yè)界對礦價預(yù)期相對悲觀，但年底由于內(nèi)礦供應(yīng)下滑后可能會出現(xiàn)短期反彈。“上周鋼廠采得比較多點，這周拿貨的量慢慢下來了，現(xiàn)在市場上貨還算多鋼廠想買隨時可以買，不過價格比較尷尬，貿(mào)易商不愿意降，鋼廠也不愿意漲。不過部分貿(mào)易商還是看空的，瑞鋼聯(lián)(礦石貿(mào)易商)的都在催著賣貨了?！薄八募径韧獾V供應(yīng)肯定會上來，三季度力拓產(chǎn)量創(chuàng)了新高，他的hopedown4的礦山原計劃年底投產(chǎn)的8月底就投產(chǎn)了，四季度量肯定還會繼續(xù)出來?！闭{(diào)坯廠開工率小幅回升，但庫存偏高。節(jié)后唐山調(diào)坯廠開工率偏低，可能是由于節(jié)后返工時間的影響，本周唐山調(diào)坯廠開工率有所回升調(diào)坯廠綜合開工率由57%回升到59.7%，但節(jié)后回升較快的窄帶調(diào)坯的開工率有小幅下滑也表明需求端并不強，開工率的回升更多僅是節(jié)后復(fù)工的影響。同時，調(diào)坯廠庫存也相對偏高，出貨存在一定壓力?！艾F(xiàn)在鋼廠庫存不算低的，鋼坯這個環(huán)節(jié)還好，但調(diào)坯廠庫存偏高，而且鋼廠自己有軋線的庫存也不低，成品的出貨在節(jié)后一周和這周初還可以，最近一兩天掉得比較厲害?！备郀t環(huán)節(jié)雖然具體調(diào)研數(shù)據(jù)尚未出爐，但局部交流感覺暫時沒有明顯減產(chǎn)，普遍感覺供給壓力較大。
興業(yè)機械挖掘機開機率調(diào)查：保有挖掘機9月平均開機率為41.4%，環(huán)比低于8月的42.4%和9月上半月的42.0%，且同比差距繼續(xù)擴大；開機挖掘機的平均日工作時長為6.5個小時，低于8月和9月上半月的6.7個小時。9月挖掘機開機率并未出現(xiàn)傳統(tǒng)季節(jié)性回升、反而環(huán)比下降。9月開工數(shù)據(jù)趨勢性向下，四季度旺季不旺已成定局。